التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader

[aziz829]

التحليل اليومي للخيارات الثنائية من cititrader
10 أغسطس آب 2012
نظرة عامة علي السوق
الأسهم الأوربية أغلقت علي مكاسب متوسطة لليوم الخامس علي التوالي, مدعومة بايجابية البيانات الأمريكية مع بعض تقارير أرباح الشركات الجيدة بالتوازي مع تصاعد تكهنات التحفيز الاقتصادي بفضل تراجع أرقام التضخم الصينية في يوليو تموز الماضي .
المناخ الصعودي حفزه تراجع إعانات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة بنحو 6000 طب لتسجل 361000 . في وقت سابق, فان بيانات أسعار المستهلكين في الصين تم استقبالها بشكل جيد بعد ان دعمت توقعات التيسير النقدي في الاقتصاد الثاني عالميا بعد ان اعتاد المستثمرون تسعير تراجع ضغوط التضخمية في شكل اتاحة فرصة أكثر اتساعا للحكومات لتعزيز توجهها التوسعي . علاوة علي ذلك فان البيانات الاقتصادية الجزئية دعمت من شهية الشراء بعد ان سجلت شركة نستلة نموا في مبيعاتها خلال الربع الثاني فاق توقعات المحللين .
علي الجانب المعاكس فان التقرير الشهري للبنك المركزي الأوربي حجم من مكاسب الأسهم بعد ان ذكر ان " بلدان عديدة ومؤسسات مالية تعوق عمل السياسية النقدية بشكل فعال" . وبرغم ان التقرير رسم صورة قاتمة عن الوضع في الإقليم المثقل بديونه العامة ولكن المستثمرين حافظوا علي تفاؤلهم بشأن إمكانية تحرك البنك المركزي قريبا علي الأقل لتقليص تكاليف إعادة التمويل المرتفعة في عدد من البلدان المتعثرة علي شاكلة اسبانيا وايطاليا.

الأسهم الأسيوية ارتفعت بالأمس مدعومة بتراجع أرقام التضخم الصينية وايجابية بيانات التوظيف الأمريكية فضلا عن اللهجة التوسعية التي خرج بها اجتماع البنك المركزي الياباني علي الرغم من إبقاءه علي السياسية النقدية دون تغيير في أغسطس أب .
مؤشر أسعار المستهلكين في الصين تراجع إلي أدنى مستوياته في نحو 30 شهر عند 1.8% في يوليو تموز هبوطا من قراءة يونيو حزيران والتي كانت عند 2.2% . خبراء الخيارات الثنائية يعتقدون بان تراجع ضغوط التضخم في الصين سوف تعطي لصانعي السياسية النقدية مساحة أوسع لتيسير سياستهم النقدية وهو الأمر الذي عادة ما يجعل من الأسهم أصولا جاذبة. السلطات الصينية كانت قد اتخذت خطوات عديدة خلال الشهور الماضية لتحفيز الإنفاق المحلي بهدف تعويض تراجع الطلب العالمي نتيجة المشاكل المالية في أوربا.
بيانات التوظيف الاسترالية أتت بأفضل من المتوقع بعد ان أظهرت بيانات يوليو تموز إضافة الاقتصاد لنحو 14000 وظيفة مصاحبا لتراجع معدل البطالة إلي 5.2% . البنك المركزي الياباني ابقي علي كلا من أسعار الفائدة وبرنامج شراء الأصول دون تغيير بعد ان انهي اجتماع سياسته النقدية أمس الخميس. برغم ذلك فان اللهجة التي خرج بها البيان المصاحب أتت توسعيه علي نحو ما بعد ان تعهد البنك المركزي بالمضي قدما في سياسة التسهيل الكمي من خلال تعزيز برنامج شراء الأصول.






أسعار النفط صعدت قامت بمحاولة صعودية بالأمس مسجلة قمة اليوم عند 94.20$ للبرميل بفضل ايجابية بعض البيانات الأمريكية والتي حسنت بشكل نسبي من توقعات الطلب. برغم ذلك فان متداولي الخيارات الثنائية لم يحتفظوا كثير بالمكاسب وابدوا اتجاها محايد في ساعات التداول الأخيرة .
في جانب البيانات الايجابية فان إعانات البطالة الأمريكية هبطت خلال الأسبوع الماضي فيما أتى عجز الميزات التجاري دون المتوقع عند 42.9 بليون دولار في يوليو هبوطا من عجز يونيو حزيران والذي جاء عند 48 بليون دولار , بالإضافة إلي تراجع مفاجئ في مخزونات الجملة . علاوة علي ذلك فان أمال التسهيل الكمي تلقت دفعا من تراجع التضخم في الصين وهو ما ذاد التوقعات باحتمالية قيام البنك المركزي الصيني ببذل مزيد من الجهد لتحفيز النمو الاقتصادي .
النفط الخام يعتبر سلعة صناعية وبالتالي فان أي نظرة صعودية ترتبط بشكل وثيق بايجابية توقعات النمو وبينما تمثل كلا من الولايات المتحدة والصين نحو 40% من الاستهلاك العالمي فان متداولي خيارات النفط عادة ما ينتبهون لأية بيانات تأتي من هذه الأقاليم المستهلكة الكبرى .
التحول الجانبي أتى بفعل احتفاظ الدولار الأمريكي بيده الطولى في أسواق العملات وهو الأمر الذي ضغط بشكل تقليدي علي سعر النفط وغيره من الأصول المقومة بالعملة الخضراء علي اعتبار انه يجعلها أكثر تكلفة من المشترين من حاملي العملات الأخرى .

في أسواق الفوركس , تراجعت العملة الموحدة إلي قيعان أسبوعية جديدة أمام نظرائها وذادت من وتيرة هبوطها أمام الدولار الأمريكي لتتراجع دون المستوى الهام 1.2300 . في واقع الأمر فان مخاطر الهبوط بالنسبة لليورو قد تتزايد وتيرتها خلال الفترة القادمة بعد فشل محاولات الصعود عند خطوط المقاومة الرئيسية علي سبيل المثال عند 1.2400 أمام الدولار الأمريكي .
كثير من المتداولين لاحظوا تضاءل حالة التفاؤل التي حفزتها التصريحات الجريئة لماريو دارجي خلال الأسبوع الماضي بشكل دفعهم للتكهن بان تراجعات الخميس ربما كانت تعبيرا عن خيبة الأمل . بعض متداولي الخيارات الثنائية بدئوا في إعادة تقييم تصريحات المركزي الأوربي بطريقة هبوطية وذلك لاعتقادهم بان جهود احتواء أزمة الديون السيادية في جانبها الاقتصادي قد تقود في نهاية المطاف صانعي السياسية النقدية إلي اعتماد إجراءات غير اعتيادية مثل أسعار الفائدة شبة الصفرية أو أسعار فائدة سلبية علي الإيداعات المصرفية. أيضا فان تطبيق إجراءات دراجي لاستخدام صناديق الإنقاذ المالية في سوق السندات قد تكون رحلة طويلة وقد تتطلب موفقات برلمانية من دول عديدة خصوصا إذا ما أتت في إطار خطة إنقاذ واسعة النطاق.

التحليل الفني
الذهب: تداول الأصل الأساسي علي نغمة جانبية خلال جلسة التداول الثلاثة الماضية مصحوبة ببعض المحاولات الهبوطية المحدودة التي تم احتواءها بشكل جيد اعلي الدعم النفسي 1600$ في أشارة إلي بقاء التوقع الصعودي صالحا .
برغم ذلك فان المماطلة الحالية دون نموذج القمة الثنائية حول 1618$ تعكس ضعف زخم الصعود فضلا عن الفشل في تطوير الكسر الفني الذي شاهدناه الجمعة الماضي إلي موجة تعافى متماسكة . النموذج الهبوطي المذكور يقع خط العنق له عند 1610$ ( أيضا موفينج الساعة 200 ) ونحن نتوقع ان تستجمع الضغوط الهبوطية مزيدا من العزم في حال الكسر دون هذا المستوى ضمن موجة تراجع جديدة . ولكن متداولي الخيارات الثنائية يمكنهم فقط الربح من هذا السيناريو باستخدام خيارات وضع محدودة مع استخدام توقيتات انقضاء الصلاحية قصيرة لان تجدد الطلب الشرائي لن يكون مستبعدا عند خطوط دعم أخرى والمتواجدة عند المستوى النفسي 1600$ والذي يمثل أيضا حاجز تصحيح 38.2% فايبو لترند الهبوط الأخير من 1630$ يليه 1595$ ( موفينج الأربع ساعات 200) ثم القيعان الحالية عند 1584$ . الكسر دون هذه المستويات سوف يؤكد تكوين قمة تداول ويعيد الانتباه نحو نطاق الدعم المحوري بين 1563$ - 1550$ .
علي الجانب الأخر فان سيناريو استئناف الصعود لا يمكن استبعاده هو الأخر حيث نتوقع وجود تجمع كبير لأوامر الشراء في حال الكسر اعلي المقاومات الحالية . أيضا فان مشاهدة تراجع متوسط من القمم الحالية من المفترض إلا يتم فهمه مباشرة في شكل انعكاس هبوطي حيث يمكن ان يتم في سياق تجميع زخم صعودي كافي لتمكن من تنفيذ هذا الاختراق الهام.

[ŅĢM]

جزاك الله الجنه
وبارك الله فيك
سلمت يمينك
دائما تمييز وابداع
احترامى